В книге помещены две повести Константина Бадигина — «Секрет государственной важности» и «Покорители студеных морей».
Повесть «Секрет государственной важности» — о последних днях власти интервентов и белогвардейцев на Дальнем Востоке в годы гражданской войны, о мужестве и героизме приморцев в борьбе с врагами.
Повесть «Покорители студеных морей» рассказывает о борьбе Великого Новгорода в XV веке с Тевтонским орденом за северные морские пути, о государственном устройстве свободного города Новгорода, его торговом значении.
Обе повести насыщены занимательными приключениями на суше и на море.